各位股东：

任重道远，唯有勇毅笃行。过去一年是极为不凡且重要的一年。在地缘政治冲突、通胀压力、供应链挑战等多重因素冲击下，全球经济面临滞胀威胁，国际金融市场波动加剧。面对复杂多变的外部环境，我们比任何时候都坚信中国经济的内生韧性与巨大潜力。高质量发展已经上升为全面建设社会主义现代化国家的首要任务，站在国内经济企稳回升的关键时点，我们又迎来股票发行全面注册制改革的落地实施。这一里程碑式的变革影响深远，也让我们更感肩上的责任与使命。

作为资本市场的参与者和建设者，我们始终恪守专业精神与底线思维，致力为股东、客户与社会等利益相关方创造长期价值。这样的信念让我们能穿透重重挑战的迷雾，看清真正机遇的所在，更加坚定以科技赋能财富管理与机构服务，不断释放发展动能。2022年，公司综合实力稳居行业头部。截至2022年末，本集团总资产人民币8,465.67亿元，归属于上市公司股东的净资产人民币1,650.87亿元；2022年，本集团实现营业收入人民币320.32亿元，归属于上市公司股东的净利润人民币110.53亿元。

客户所需始终是心之所系

不管市场如何起伏波动，我们始终以客户所需为导向，通过平台化发展、一体化运营构建全业务链服务体系，推动对内“一个客户”、对外“一个华泰”，打造有影响力和认可度的市场品牌。

在财富管理领域，面对市场波动，我们坚定向2,000多万客户传递长期、科学的投资理念，陪伴客户看懂市场、把握机会、缓解焦虑。我们以客户视角打造专业化、开放化的内容生态，衔接线上、线下服务，让差异化价值的创造更接地气、更富实效。优化客户需求分层以及与之相对应的投顾分层、服务分层，迭代升级专业交易服务和理财服务，并通过“涨乐财富通”平台和投顾云平台精准输出，使客户在最需要的时候得到贴心细致的服务。投顾一体，以顾为先，通过打造以客户盈利体验为核心的买方投顾模式，客户行为出现良性变化，基金持有期更长、复投率更高。只有信赖感与获得感不断累积，从“流量”走向“留量”才会水到渠成。2022年，公司在“涨乐财富通”月活数、股票基金交易量继续保持在证券行业首位的同时，非货币市场公募基金保有规模首次跻身全市场前十。

在机构服务领域，我们坚持打磨客户服务模式和服务体系，打造平台化、一体化的机构业务核心竞争力。我们不断优化全球客户运营体系，总部驱动、跨境一体、总分联动的主经纪商服务模式逐步落地，更好地实现了客户的统一分层分级、账户的一体运营和服务资源的合理释放。我们坚持业务导向和科技赋能，进一步提升各类交易平台的基础功能和效能，数字化展业模式贯穿客需覆盖、资产定价、做市交易的全环节，持续巩固权益衍生品及场内做市业务上的领先优势。研究平台持续整合基础数据、迭代估值模型、刻画产业图谱，释放业务价值，加速研究观点向投行产品和交易产品转化；机构业务平台“行知”涵盖研究、投行、交易服务，重点建设的企业客户版及私募客户版，使不同类型机构客户、不同阶段的需求都能在我们的服务体系中得到高效响应。

在服务实体经济中创造长期价值

作为连接实体经济与资本市场的桥梁，我们立足专业能力和投行本源，围绕客户全生命周期提供专业金融服务，与行业龙头共同成长，促进企业家精神价值实现，积极发挥金融促进实体经济的作用，助力科技、资本和实体经济高水平循环。2022年，公司股权主承销数量及规模均位居行业第四，债券主承销规模位居行业第三，经核准及注册的并购重组项目家数及交易规模均位居行业第二。

新一轮科技革命和产业变革加速演进，正在重塑全球创新版图和经济结构。加快发展战略性新兴产业，构建现代化产业体系，实现高水平科技自立自强，是抢占未来产业发展制高点的关键。多年来，我们持续深耕TMT、能源环保、大健康等战略新兴产业，以专业的金融服务能力和深入的产业逻辑整合研究、投资、投行、交易等全业务链服务资源，为企业提供从早期私募融资、上市、再融资、并购重组，到资产证券化等全品类服务，帮助企业在全球资本市场寻找合适的投融资和业务拓展机会，切实解决企业实际问题，为促进企业成长、产业升级和实体经济发展贡献力量。2012年至今，我们累计服务科技创新企业超210家，总市值人民币8.52万亿元。

半导体产业是新一代信息技术的核心，经过多年的技术积累，中国半导体产业有望开启国产化的新周期。我们在半导体设计、半导体材料及设备、光芯片等多个细分赛道深入布局，为企业扩大研发投入高效提供创新资本支持，积极服务产业上下游企业资源对接与业务拓展，助力龙头企业全球资源整合与配置，深度参与半导体行业创新发展进程。随着“双碳”战略的纵深推进，以可再生能源为主体的第三次能源革命为众多产业带来新的发展契机。我们在光伏、锂电、风电等新能源行业领域主要细分赛道都实现了较为全面的覆盖，协助新能源企业在境内外持续融资，助力产业升级、技术突破和国际化发展，为落实“双碳”战略贡献力量。我们持续以金融力量助力新时代“健康中国”建设，在生物制药、医疗器械、医疗服务等领域形成了完整的业务布局。多年来，我们协助头部公司梳理发展战略，积极对接境内外产业资源和投资人，持续助力创新药、创新医疗器械企业研发管线推进，推动大型药企向专业化、国际化转型升级。

秉承对长期价值的坚持，我们的业务在诸多挑战中稳步进阶，也在践行可持续发展理念中让履行社会责任再上台阶。通过发起设立华泰公益基金会，我们与更多专业的公益伙伴开展长期合作，致力在乡村振兴、教育医疗、生态保护等公益领域，做得更专业，也更深入。在乡村振兴领域，我们继续扎实开展产业、医疗、教育、防灾减灾项目，还着眼于社会治理的末端，助力欠发达地区社会工作服务机构能力建设。“一个长江”生态环境保护公益项目多年来积累的成果更是在联合国《生物多样性公约》和《湿地公约》缔约方大会官方活动中获得展示，向国际社会彰显了中国企业在现代环境治理体系中的主动担当。

在高水平开放中实现国际化发展进阶

面对全球变局，高水平开放为全球经济发展注入了有力的确定性。在新发展格局下，中国资产具有全球投资者不容忽视的投资机遇，中国公司走出去也需要纵深拓展新的市场和新的空间。基于对中国公司、中国资产及中国投资者更深刻的理解，我们致力为更多境外投资者持续引荐中国特色资产、输出一流的中国市场研究服务、提供高效交易执行和风险管理服务、引导国际资本进入中国市场，同时服务中国公司走出去，提升中国资产在全球市场的定价权，更加积极主动地参与到高水平开放中。

近年来，公司国际业务始终坚持深化跨境联动这一战略主线，在极具挑战的海外市场环境下逆势前行。2022年，国际业务整体业绩跻身在港中资券商头部，集团营收占比超过20%；FICC以及股票衍生品等跨境机构业务市场优势显著，持续为北向、南向客户提供一体化、多元化的跨境资产配置服务；港股IPO的保荐承销份额跻身市场第二位，更好满足中国企业出海融资、兼并收购等需求，实现境内、香港、欧洲、美国多市场覆盖；设立新加坡子公司的申请也正式获批，国际化布局再次突破。下一步，我们将继续深度参与互联互通，在重点国际市场及区域深化布局，更好服务高水平开放。

心怀山海，眼有星辰，行程万里，初心不移。面对新格局与新变局的交汇演进，我们坚定走难而正确的路，以更强的使命意识、更远的战略视野、更加务实的经营举措，在新一轮的开放变革中抓住历史机遇，与各方一道共赴高质量成长，共创可持续价值。

                               首席执行官 周易

                                 2023年3月30日