Ngành dầu khí Hoa Kỳ đã khởi đầu năm mới một cách chậm chạp với  tâm lý thị trường vẫn giảm giá  như một năm trước. Các nhà phân tích hàng hóa tại Standard Chartered đã báo cáo rằng sự bi quan về nhu cầu một lần nữa lại chiếm ưu thế, khiến các nhà giao dịch lo ngại rằng nhu cầu dầu sẽ suy yếu ở Mỹ và Châu Âu. Một phần Phố Wall cũng giảm giá, khi các nhà phân tích cảnh báo về kịch bản rủi ro/lợi ích đầy thách thức đối với lĩnh vực này trong thời gian tới với nguy cơ suy thoái nhẹ đang đến gần.

Bất chấp xu hướng giảm giá, các nhà đầu tư vẫn đang đặt cược lớn vào một góc của thị trường: dầu khí ngoài khơi. 

Các điểm dữ liệu cả năm 2023   do Clarksons Research công bố đã vẽ nên bức tranh về một lĩnh vực có màu hồng về sức khỏe, với sự tăng trưởng mạnh mẽ trên mọi lĩnh vực. Thị trường dầu khí ngoài khơi toàn cầu có mức tăng trưởng ấn tượng vào năm 2023, với Chỉ số Clarksons Offshore độc quyền theo dõi số lượng giàn khoan cũng như số  tàu hỗ trợ ngoài khơi  (OSV) và giá thuê ngày dưới biển tăng 27% lên mức cao nhất trong nhiều năm là 106 điểm. 

Thậm chí còn tốt hơn cho những nhà đầu cơ giá lên, Chỉ số Clarksons Offshore được dự đoán sẽ đạt mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2024. Các thị trường giàn khoan, OSV và Subsea đặc biệt mạnh mẽ, với giá cước tàu dầu và khí đốt hiện cao hơn mức năm 2014 ở hầu hết các ngành/khu vực. Hoạt động vẫn đặc biệt mạnh mẽ ở Trung Đông, Brazil và Tây Phi.

Báo cáo của Clarksons đã tiết lộ rằng giải thưởng xe nâng tự nâng có thông số kỹ thuật cao >160.000 USD/ngày đang ngày càng trở nên phổ biến trong khi giá thả nổi 'dẫn đầu' đã vượt mốc 500.000 USD/ngày trong Quý 4 năm 2023. Nhu cầu về OSV tiếp tục tăng, với số lượng các đơn vị đang hoạt động đạt 2.452 vào cuối năm 23, tăng 26% kể từ năm 2020. Tỷ lệ sử dụng OSV đạt 73%, trong khi mức sử dụng PSV đạt đỉnh 78% trong Quý 4. Chỉ số tỷ lệ OSV của Clarkson đã tăng 30% lên mức cao nhất trong 15 năm là 180 điểm vào cuối năm 2023. OSV là những con tàu được thiết kế đặc biệt sử dụng để phục vụ hậu cần cho các giàn khoan ngoài khơi và các cơ sở lắp đặt dưới biển.

Sản lượng dầu thô ngoài khơi năm 2023 đạt 25,5 triệu thùng/ngày (27% sản lượng dầu toàn cầu), tăng 3,0% so với cùng kỳ năm trước, trong khi sản lượng khí đốt ngoài khơi đạt 129 Bcfgd (32% nguồn cung khí đốt toàn cầu), tăng 1,9% so với cùng kỳ.

Trong khi đó, mối quan tâm đầu tư vào lĩnh vực dầu khí ngoài khơi toàn cầu vẫn ở mức cao, với CAPEX dầu khí ngoài khơi trị giá 116 tỷ USD đạt FID (Quyết định đầu tư cuối cùng), cao hơn 49% so với mức trung bình 10 năm. Clarksons đã dự đoán rằng CAPEX dầu khí ngoài khơi toàn cầu sẽ đạt 125 tỷ USD trong năm nay.

Sự bùng nổ nước sâu

Với những con số đó, không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu của các nhà sản xuất và khoan dầu khí ngoài khơi đã có thể đảo ngược tình trạng suy thoái kéo dài 7 năm và vượt trội so với các tiểu ngành dầu khí khác.

Chuyên gia khoan nước sâu, Transocean Ltd. (NYSE:RIG), cũng như  Diamond Offshore Drilling Inc.  (NYSE:DO),  TechnipFMC Plc. (NYSE:FTI),  Seadrill Ltd.  (NYSE:SDRL),  Noble Corporation Plc  (NYSE:NE) và  Oceaneering International Inc.  (NYSE:OII) đều có sắc xanh trong 12 tháng qua so với mức gần -10%. lợi nhuận theo tiêu chuẩn yêu thích của ngành năng lượng, Quỹ SPDR ngành năng lượng (XLE).

Trong số các nhà khai thác nước sâu hàng đầu, chỉ  Valaris Ltd  (NYSE:VAL) chìm trong sắc đỏ sau khi lợi nhuận -6,1% trong khung thời gian. Hy vọng rằng mọi thứ có thể thay đổi đối với công ty: trong các cuộc gọi sau báo cáo thu nhập tương ứng của họ, Valaris và Diamond Offshore Drilling đã báo cáo rằng thị trường khoan ngoài khơi toàn cầu đang chứng kiến giá thuê ngày tăng, thời hạn hợp đồng dài hơn và các khách hàng thượng nguồn đang cố gắng đảm bảo các giàn khoan trước nhiều năm .

Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Valaris Anton Dibowitz Dibowitz cho biết : “ Giá hàng hóa hỗ trợ và mức hòa vốn hấp dẫn cho hầu hết các dự án ngoài khơi mang lại cho khách hàng sự tự tin để đầu tư vào các dự án ngoài khơi có chu kỳ dài ”.

Valaris cho biết họ mong đợi có 25-30 cơ hội hợp đồng ngắn hạn cho các phao nổi ở vùng nước sâu với thời hạn dự kiến lớn hơn một năm.

Sự bùng nổ ngoài khơi đang diễn ra được đặc trưng bởi một xu hướng đáng chú ý: sự gia tăng lớn về hoạt động khoan nước sâu và siêu sâu. Năm ngoái,  Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Trung Quốc  (CNPC) đã khởi động hoạt động khoan thăm dò dầu khí ở vùng nước cực sâu, trong đó tập đoàn này nhằm mục đích khoan một lỗ khoan thử nghiệm có độ sâu lên tới 11.000 mét (36.089 feet), không xa  kỷ lục thế giới 12.289 mét của Qatar  ( 40.318 feet) cho độ sâu giếng dầu được khoan tại Mỏ dầu Al Shaheen năm 2008.