Amazon là một công ty mạnh toàn cầu về thương mại điện tử, điện toán đám mây, phát trực tuyến kỹ thuật số và trí tuệ nhân tạo. Công ty đã trở thành chủ đề trong nhiều phân tích của các nhà phân tích Phố Wall, với sự đồng thuận chung hướng tới một quỹ đạo tăng trưởng kiên cường và đổi mới, đặc biệt là trong các dịch vụ đám mây và sáng kiến AI. Phân tích chuyên sâu này củng cố những hiểu biết chính từ các báo cáo này, cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu suất thị trường, phân khúc sản phẩm, quan hệ đối tác chiến lược và triển vọng trong tương lai của Amazon.
Điện toán đám mây và đổi mới AI
Chi nhánh điện toán đám mây của Amazon, AWS, đã trở thành tâm điểm chú ý. Các nhà phân tích ghi nhận sự dẫn đầu của AWS về quy mô và sự đổi mới, với mức tiết kiệm chi phí đáng kể từ những cải tiến sản phẩm mới như S3 Express One Zone để lưu trữ đối tượng đám mây hiệu suất cao và độ trễ thấp. Sự ra mắt của chip Graviton4, được đánh giá là chip tiết kiệm năng lượng nhất của AWS cho đến nay, và chip Trainium2 dành cho đào tạo Gen AI và ML, được kỳ vọng sẽ mang lại những cải tiến đáng kể về hiệu suất và định vị AWS thuận lợi trên thị trường điện toán hiệu năng cao nhu cầu.
Sự nhấn mạnh của Giám đốc điều hành AWS, Adam Selipsky, về tính hiệu quả và khả năng toàn diện tại bài phát biểu quan trọng của re:Invent đã được nhấn mạnh, trong đó AWS tiếp tục xây dựng hệ thống công nghệ mạnh mẽ để phát triển Gen AI, bao gồm các cải tiến lớp cơ sở hạ tầng và hỗ trợ lớp ứng dụng. Các dịch vụ và quan hệ đối tác mới với các công ty như Salesforce (NYSE: CRM ) và NVIDIA (NASDAQ: NVDA ) được kỳ vọng sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển và tích hợp Gen AI.
Xu hướng thị trường và bối cảnh cạnh tranh
Bối cảnh cạnh tranh trong các dịch vụ đám mây và AI tổng quát là một vấn đề quan trọng cần cân nhắc. Mặc dù Amazon được công nhận là người dẫn đầu rõ ràng trong các dịch vụ đám mây với nhiều trung tâm dữ liệu và tính năng hơn so với các đối thủ cạnh tranh, các nhà phân tích cũng lưu ý rằng các đối thủ cạnh tranh như Microsoft (NASDAQ: MSFT ) và Google (NASDAQ: GOOGL ) có quan hệ đối tác tương tự, điều này có thể hàm ý áp lực cạnh tranh.
Cam kết của Amazon đối với AI sáng tạo đã được nhấn mạnh tại bài phát biểu quan trọng của AWS re:Invent 2023, nơi công ty nêu bật những nỗ lực của mình trong việc nâng cao hiệu suất, giảm chi phí cho khách hàng cũng như quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu. Những sáng kiến này dự kiến sẽ nâng cao hiệu quả và tiết kiệm chi phí hơn nữa cho khách hàng AWS.
Chiến lược và quản lý
Ban quản lý của Amazon đã chủ động điều hành công ty trong các điều kiện thị trường khác nhau. Các nhà phân tích đã khen ngợi các động thái chiến lược của Amazon, chẳng hạn như hợp tác với Meta (NASDAQ: META ), giúp mở rộng phạm vi tiếp cận của Amazon ra ngoài nền tảng trực tuyến của chính họ và dự kiến sẽ dẫn đến các giao dịch suôn sẻ và tỷ lệ chuyển đổi cao hơn. Khả năng của công ty trong việc đổi mới silicon AI và cạnh tranh để giành được thị phần lớn hơn trong nhóm công nghệ AI đã được coi là chất xúc tác tâm lý cho cổ phiếu AMZN.
Hoạt động tài chính
Về hiệu quả tài chính, Amazon đã thể hiện khả năng phục hồi trong hoạt động kinh doanh bán lẻ của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực hàng tiêu dùng và nhu yếu phẩm hàng ngày. Doanh thu 23,1 tỷ USD của AWS thấp hơn một chút so với mức đồng thuận, nhưng thu nhập hoạt động của nó cao hơn dự kiến là 7,0 tỷ USD. Các nhà phân tích đã tăng ước tính EBIT '24/'25 lên khoảng 14%/12%, nhờ chi phí thực hiện/vận chuyển tốt hơn mong đợi và kỷ luật chi phí cố định.
Triển vọng và dự đoán tương lai
Nhìn về phía trước, các nhà đầu tư dự kiến sẽ tập trung vào quỹ đạo tăng trưởng của AWS đến năm 2024. Những đổi mới của Amazon về sức mạnh xử lý và lưu trữ đám mây được dự đoán sẽ mang lại hiệu quả hơn nữa và tiết kiệm chi phí cho khách hàng AWS. Công ty vẫn là lựa chọn có vốn hóa lớn hàng đầu của một số công ty, với việc tập trung vào các công cụ Gen AI tại AWS Re: Invent dự kiến sẽ mở rộng khả năng của Amazon trong lĩnh vực này.
