Chicago mercantile exchange groupได้รับอนุญาตให้จัดตั้งโบรกเกอร์ในอนาคต( FCM ) ในขณะที่องค์กรยินดีที่จะใช้เป็นมาตรการเชิงกลยุทธ์เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าการอนุมัติยังก่อให้เกิดความกังวลของผู้นําอุตสาหกรรมเกี่ยวกับความเสี่ยงทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้น

สมาคมอุตสาหกรรมการเงิน( FIA )เตือนว่าใบอนุญาตอาจทําให้ความเสี่ยงของระบบรุนแรงขึ้นโดยการรวมฟังก์ชันการตลาดหลายอย่างไว้ในองค์กรเดียว

การอนุมัติของสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ( NFA )ช่วยให้กลุ่มCMEสามารถรวมตําแหน่งในตลาดตราสารอนุพันธ์ได้ อย่างไรก็ตามWalt Lukkenประธานและผู้บริหารระดับสูงของสมาคมอนาคตแห่งชาติได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่บริษัทต่างๆเช่นCMEได้รวมบทบาททางการตลาดมากขึ้น

"การอนุมัติใบสมัครFCMของCMEเป็นแนวโน้มล่าสุดและสําคัญที่สุดทําให้เกิดความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับกฎระเบียบของตลาดและความเสี่ยงที่เป็นระบบ" Lukkenกล่าว "การอนุมัตินี้เกิดขึ้นเมื่อคณะกรรมการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์( CFTC )ยังไม่ได้กําหนดกฎที่เข้มงวดเพื่อแก้ไขปัญหาความขัดแย้งระหว่างการแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้อง

คณะกรรมการการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคต

พระราชบัญญัติการค้าสินค้าโภคภัณฑ์( CEA )ของสหรัฐอเมริกาในปีพ.ศ. 2517ได้จัดตั้งคณะกรรมการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์( CFTC ) คณะกรรมการมีหน้าที่รับผิดชอบในการปกป้องและควบคุมกิจกรรมทางการตลาดและป้องกันการฉ้อโกงและการฉ้อโกงในตลาด

อ่านข้อกําหนดนี้

"บทบัญญัติที่แท้จริง".

การตอบสนองของFIAขึ้นอยู่กับความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการรวมรูปแบบธุรกิจในแนวตั้งในภาคการเงิน เขาเน้นย้ําว่าCFTCจําเป็นต้องมีกฎเพื่อแก้ไขปัญหาความขัดแย้งทางผลประโยชน์ของหน่วยงานกํากับดูแลของCFTC

Lukkenยังชี้ให้เห็นว่าFIAมีความกังวลที่คล้ายคลึงกันเกือบสามปีก่อนที่FTXจะแสวงหาCFTCเพื่ออนุมัติโครงสร้างทางธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน Lukkenกล่าวว่าความเสี่ยงของการทําธุรกรรมแบบผสมผสานการชําระบัญชีและการกํากับดูแลตลาดยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างเต็มที่

เกือบสามปีที่ผ่านมาFTXได้รับการอนุมัติจากCFTCสําหรับรูปแบบธุรกิจแบบบูรณาการในแนวตั้ง ในเวลานั้นFIAเตือนCFTCว่าโครงสร้างใหม่ที่แปลกประหลาดนี้จะกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์เมื่อมีการรวมกันของฟังก์ชันตลาดต่างๆ สามปีต่อมาความเสี่ยงเหล่านี้ยังไม่ได้รับการแก้ไข"เขากล่าว

ผลกระทบที่เพิ่มขึ้นของสถาบันเช่นShichikoต่อกิจกรรมทางการตลาดการซื้อขายการชําระบัญชีและการเป็นตัวกลางทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์และผลกระทบที่กว้างขึ้นต่อตลาดการเงิน

"เราเชื่อมั่นว่ามีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เมื่อองค์กรควบคุมการทํางานของตลาดการซื้อขายการชําระบัญชีการไกล่เกลี่ยและการกํากับดูแลตลาด FIAเรียกร้องให้CFTCกําหนดกฎทันทีเพื่อแก้ไขปัญหานี้" Lukkenกล่าวเสริม