เมื่อวันอังคาร อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบดอกเบี้ยคงที่ 30 ปีในสหรัฐฯ กลับมาดีดตัวขึ้น หลังจากร่วงลงต่อเนื่อง 4 สัปดาห์ก่อนหน้า โดยเพิ่มขึ้น 12 จุดฐานจากวันทำการก่อนหน้า แตะที่ 7.30% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในวันเดียวในรอบกว่า 1 เดือน ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยดีดตัวขึ้นคือตัวเลขเงินเฟ้อรายเดือนล่าสุดที่ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ของตลาดอย่างชัดเจน สะท้อนว่าแรงกดดันด้านราคาไม่ได้มาจากพลังงานหรือบางอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่เริ่มกลับมาในวงกว้างมากขึ้น
ก่อนหน้าการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ รายงานการจ้างงานรายเดือนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ก่อนหน้าก็มีสัญญาณร้อนแรงกว่าที่นักวิเคราะห์จำนวนมากคาดเช่นกัน การที่ข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อออกมาสูงขึ้นต่อเนื่องทำให้ตลาดกลับมาทบทวนทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด เนื่องจากเฟดในช่วงหลังให้น้ำหนักกับความมั่นคงของราคา มากกว่าการบรรลุเป้าหมายการจ้างงานอย่างเต็มที่ ผลกระทบของข้อมูลเงินเฟ้อต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยจึงถูกขยายขึ้น และทำให้ตลาดตราสารหนี้รวมถึงอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยปรับตัวอย่างรวดเร็ว
การดีดตัวขึ้นของอัตราดอกเบี้ยรอบนี้เกิดขึ้นหลังจากตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่งเริ่มฟื้นตัวเล็กน้อย ในสัปดาห์ก่อน เมื่ออัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยปรับตัวลงต่อเนื่อง ความรู้สึกของผู้ซื้อบ้านเริ่มดีขึ้น โดยจำนวนการขอสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ปรับตามฤดูกาลแล้วเพิ่มขึ้น 6.2% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ภายใต้เงื่อนไขเงินดาวน์ 20% อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อคงที่ 30 ปีเคยลดลงจาก 7.30% เหลือ 7.21% ติดต่อกัน 4 สัปดาห์ และแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่กลางเดือนกันยายน การลดลงของอัตราดอกเบี้ยเคยช่วยให้ผู้ซื้อบ้านบางส่วนที่รอจังหวะกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง รวมถึงทำให้ความต้องการรีไฟแนนซ์ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย
อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของตลาดรีไฟแนนซ์ยังจำกัด ในสัปดาห์ก่อน จำนวนการขอรีไฟแนนซ์เพิ่มขึ้น 5% จากสัปดาห์ก่อนหน้า แต่ยังคงต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนถึง 57% ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ต้นทุนการกู้ยืมจะลดลงเป็นช่วง ๆ จนเปิดช่องให้ผู้กู้หายใจได้บ้าง แต่กิจกรรมรีไฟแนนซ์โดยรวมยังอ่อนแออย่างเห็นได้ชัด
ในบริบทที่อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่รัฐบาลค้ำประกันกลับลงมาต่ำกว่า 7% อีกครั้ง ผู้ซื้อบ้านครั้งแรกเคยมีทางเลือกมากขึ้น โดยอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อกลุ่มนี้ต่ำกว่าสินเชื่อทั่วไปที่มีคุณสมบัติครบถ้วนมากกว่า 20 จุดฐาน ซึ่งช่วยสนับสนุนผู้ซื้อที่อ่อนไหวต่องบประมาณ อย่างไรก็ตาม เมื่อเงินเฟ้อสูงกว่าคาดดันให้ดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยกลับมาเพิ่มขึ้น ช่องทางซื้อบ้านที่เปิดขึ้นเพียงช่วงสั้น ๆ อาจแคบลงอีกครั้ง และความรู้สึกของตลาดจะกลับสู่ความระมัดระวัง
