Theo ước tính của các nhà thương mại, ngân hàng nhật bản, được biết đến là "máy chế tạo góa phụ", có thể đã dùng hơn 30 tỷ đô la vào thứ sáu để can thiệp lần thứ hai trong vòng một tháng để hỗ trợ tỷ giá hối đoái của đồng yên. Đồng yên đã đạt mức cao nhất là 151.94 yen so với đồng đô-la. Trước khi kết thúc ngày hôm đó, đồng yên đã kéo dài ngắn so với đồng đô la lên đến 147.64, với mức độ dao động cao nhất là gần 4%. Các nhà phân tích tin rằng mức độ này của tỷ giá hối đoái là đủ để "thổi bay" tiền vốn của yen.

Trong khi đó, hàn quốc đang hành động. Hàn quốc đã hứa sẽ cung cấp ít nhất 50 nghìn tỷ won ($34.7 tỉ) để hỗ trợ thị trường trái phiếu bị mắc kẹt do tăng lãi suất và giảm rủi ro vi phạm hợp đồng. Trước đó hàn quốc đã khởi động lại quỹ ổn định 1.6 nghìn tỷ won.

Vì vậy, vào thứ sáu, chỉ số đô la cũng giảm xuống. Vậy có cơ hội nào cho sự bất ngờ trong thị trường chứng khoán không?

Theo báo cáo, ngân hàng nhật đã can thiệp vào tỷ giá hối đoái của yen 32 năm sau khi yen giảm xuống dưới 151.9, nhưng các quan chức chính phủ nhật bản đã từ chối tiết lộ chi phí chính xác của sự can thiệp.

Theo báo chí, các nhà buôn ước tính rằng ngân hàng nhật bản, được biết đến là "máy chế tạo góa phụ", có thể đã dùng hơn 30 tỷ đô la vào thứ sáu để can thiệp lần thứ hai trong vòng một tháng để hỗ trợ tỷ giá hối đoái của đồng yên. Các quan chức bộ tài chính nhật bản không xác nhận rằng họ đã can thiệp vào thứ sáu, nhưng hai người thân thiết với chính phủ đã xác nhận hành động.

Hôm thứ sáu, đồng yên đạt mức cao nhất là 151.94 yen so với đồng đô-la. Trước khi kết thúc ngày hôm đó, đồng yên đã kéo dài ngắn so với đồng đô la lên đến 147.64, với mức độ dao động cao nhất là gần 4%.

Một số chuyên gia cho rằng 4% dao động là đủ để xuyên qua hàng triệu thương nhân. Ngân hàng nhật bản đã làm rất tốt, thời gian để thực hiện, cũng là một nỗ lực kiên định, ít nhất là để tạo ra hàng trăm tỷ đô la của lợi nhuận và tổn thất, ngắn hạn có thể bị nổ tung.

Ngân hàng mỹ ước tính rằng ngân hàng nhật bản, với 1.3 nghìn tỷ đô la trong kho dự trữ ngoại tệ, cũng có thể thực hiện 10 biện pháp can thiệp khác bằng cách bán tài sản đô la. Theo báo chí nhật bản, Masato Kanda, quan chức cao cấp nhất của nhật về vấn đề tiền tệ, đã gợi ý rằng chính phủ có "không giới hạn" tài chính để can thiệp ngoại tệ.

Hàn quốc sẽ làm điều đó?

Ngoại trừ nhật bản, hàn quốc cũng có vẻ như đang tiến hành. Hàn quốc đã hứa sẽ cung cấp ít nhất 50 nghìn tỷ won (34.7 tỷ đô la, tương đương 250 tỉ nhân dân tệ) để hỗ trợ thị trường trái phiếu căng thẳng do tăng lãi suất và giảm rủi ro vi phạm hợp đồng.

Theo báo chí, chủ nhật sau cuộc họp khẩn với chủ tịch ngân hàng trung ương hàn quốc, ri myung-yong, và các bộ phận liên quan, bộ trưởng cho biết hàn quốc sẽ mở rộng và thực hiện "kế hoạch cung cấp vốn" để ngăn chặn việc thắt chặt tín dụng tấn công trái phiếu và các thị trường tiền tệ ngắn hạn.

Trong một buổi họp báo sau cuộc họp khẩn, cho kyung-ho cho biết để đối phó với các mối quan tâm ngày càng gia tăng của nợ công ty và thị trường tiền tệ ngắn hạn và để ngăn chặn tình trạng thiếu thốn thanh khoản, chính phủ hàn quốc đã quyết định mở rộng quỹ ổn định thị trường hiện tại lên 50 nghìn tỷ won hoặc hơn.

Cho kyung-ho nói hàn quốc sẽ tiếp tục mua giấy tờ thương mại và trái phiếu công ty từ thứ hai. Đầu tiên là 1.6 nghìn tỷ won trong quỹ ổn định trái phiếu được đưa vào thị trường. Ông ta nói giấy tờ thương mại được hỗ trợ tài sản liên quan đến các dự án bất động sản sẽ là một trong những mục tiêu. Chính phủ đã quyết định tăng gấp đôi giới hạn mua trái phiếu, giấy thương mại lên 16 nghìn tỷ won (11, 2 tỉ đô la) từ 8 nghìn tỷ won hiện tại. Cho kyung-ho nói rằng chính phủ hàn quốc và ngân hàng trung ương đều đồng ý rằng tình hình thị trường hiện nay rất nghiêm trọng, và nếu cần thiết, chúng tôi sẽ huy động tất cả các biện pháp chính sách có sẵn để đối phó với sự lo lắng của thị trường.

Đây là một trong những đợt hỗ trợ tài chính lớn nhất của hàn quốc cho thị trường kể từ khi hàn quốc mở rộng quỹ khẩn cấp lên khoảng 100 nghìn tỷ won để bảo vệ các doanh nghiệp trong thời gian bùng phát dịch bệnh. Trước đó hàn quốc đã khởi động lại quỹ ổn định 1.6 nghìn tỷ won.

Theo hồ sơ của ngân hàng trung ương hàn quốc, chủ tịch của ngân hàng trung ương hàn quốc, ri myung-yong, nói với các phóng viên rằng chương trình hỗ trợ mới là "biện pháp vi mô" nhằm củng cố sự tin tưởng của thị trường chứng khoán thương mại, không có nghĩa là các điều kiện về chính sách tiền tệ đã thay đổi. Theo báo cáo của các cơ quan thống kê kể từ năm 1999, lợi nhuận của các tờ giấy thương mại hàn quốc hiện nay đã tăng vọt đến mức cao nhất trong suốt cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, và doanh số bán trái phiếu mới của hàn quốc trong tháng này đã giảm 90%. Báo cáo cho biết các cơ quan hàn quốc đang gia tăng hành động, bao gồm việc cấm bán khống cổ phiếu và can thiệp vào thị trường ngoại tệ.

Thị trường chứng khoán có cơ hội không?

Trong bối cảnh của sự can thiệp của nhật bản vào thị trường ngoại tệ và hy vọng tăng lãi đô la giảm xuống, chỉ số đô la cũng bị suy giảm vào thứ sáu.

Chỉ số đô la là một mỏ neo quan trọng cho tài sản cổ phần toàn cầu. Khi chỉ số đô la xuống, các thị trường chứng khoán chính của mỹ đã hồi phục đáng kể.

Vậy điều đó có nghĩa là một làn sóng của thị trường cổ phiếu toàn cầu (đảo ngược kỳ vọng tăng lãi đô la mỹ)? Các nhà phân tích cho rằng nó có thể là quá sớm để đưa ra quyết định này.

Thứ nhất, lợi nhuận trên các tài sản toàn cầu -- lợi nhuận trên trái phiếu mỹ -- không hề giảm đáng kể, và bây giờ lợi nhuận trên trái phiếu 10 năm của mỹ vẫn còn trên 4.2%. Và sự sụp đổ của đồng đô la vào thứ sáu đã không làm giảm đáng kể lợi nhuận trên mỹ. Rõ ràng, các nhà đầu tư trong chứng khoán mỹ không nghĩ rằng lạm phát sẽ kết thúc nhanh chóng.

Thứ hai, thị trường ngoại tệ sẽ không đầu hàng dễ dàng như vậy. Trong tình hình toàn cầu hiện tại, chỉ số đô la vẫn tăng và giảm. Chủ yếu là vì hai biến số lớn của lạm phát và xung đột giữa nga và Ukraine đã không thay đổi căn bản. Thị trường vẫn chưa thấy dấu hiệu giảm nhu cầu đô la mỹ.

Và thứ ba, trong quá trình đó, cục dự trữ liên bang không chỉ tăng tỷ lệ tăng, mà còn thu hẹp cả tỉ lệ và sức mạnh của nó. Theo thời gian, dự án của cục dự trữ liên bang sẽ mất từ 2 đến 2, 5 năm để hoàn thành bảng xếp hạng, tức là kết thúc QT cho đến cuối năm 2024, trong đó số tài sản có thể giảm khoảng 2, 3 nghìn tỷ -2, 8 nghìn tỷ đô la, số dư của bảng cân đối là khoảng 6.2 nghìn tỷ -6.7 nghìn tỉ đô la.

Tất nhiên, theo lời cảnh báo của ngân hàng mỹ, chỉ số áp suất tín dụng của mỹ đang tiến đến ngưỡng cửa. Nếu cục dự trữ liên bang không cân bằng giữa việc kiểm soát lạm phát và rủi ro bất ngờ, có khả năng khủng hoảng thị trường tài chính ở mỹ, như ở anh quốc hiện nay. Điều đó có nghĩa là cục dự trữ liên bang cần làm chậm tốc độ tăng lãi suất vào đúng thời điểm, và đó là một biến số có lợi cho đồng đô la.

Nguồn: chứng khoán thời báo