Trước khi mắt vàng thường chia sẻ với bạn một số kỹ năng về giao dịch đầu tư ngoại tệ, đặc biệt là quản lý rủi ro phải được thực hiện trước khi giao dịch. Một số bạn tình tò mò về cách hoạt động cụ thể, đặc biệt là cách quản lý rủi ro nên được thực hiện. Trên thực tế, quản lý rủi ro này liên quan đến việc phân tích cơ bản về ngoại tệ, nhưng nhiều người không biết chính xác phân tích cơ bản bao gồm những gì.

Có hai phương pháp phân tích về thị trường ngoại tệ: phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Hôm nay, mắt vàng và chúng tôi nói chuyện về cơ bản phân tích ngoại tệ!

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là một phương pháp phân tích thị trường phổ biến, nó chủ yếu là thông qua nghiên cứu tình trạng của các yếu tố cơ bản vĩ mô, thay đổi và ảnh hưởng của xu hướng tỷ giá hối đoái để đánh giá cung và cầu tiền tệ, và sau đó dự đoán xu hướng tỷ giá hối đoái. Ví dụ, số liệu về việc làm ngoài nông nghiệp của mỹ là một trong những số liệu kinh tế được theo dõi hàng tháng bởi thị trường ngoại tệ. Một khi thông tin này được công bố, nó có thể gây ra một bước ngoặt trong thị trường ngoại tệ, thậm chí là một sự dao động dữ dội.

Phân tích cơ bản có khả năng dự đoán tương đối đáng tin cậy xu hướng dài hạn của tỷ giá hối đoái trong tương lai, và có tính tiên tiến nhất định. Tuy nhiên, nhược điểm của nó là không thể cung cấp chính xác điểm khởi đầu, điểm mấu chốt và thời gian thay đổi của sự tăng và giảm tỷ giá hối đoái. Ngoài ra, đôi khi sự thay đổi tỷ giá hối đoái không hoàn toàn phù hợp với những thay đổi cơ bản. Vì vậy, trong phân tích cơ bản, cần phải kết hợp các phân tích kỹ thuật và các yếu tố như tâm lý thị trường để nghiên cứu tổng hợp.

Nói một cách đơn giản, các yếu tố quan trọng được xem xét trong phân tích cơ bản có thể được chia thành ba loại: yếu tố kinh tế, chính trị và chính phủ, và yếu tố thị trường. Tất cả những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích xu hướng tỷ giá hối đoái.

Các yếu tố kinh tế

Tình hình kinh tế vĩ mô: dài hạn, tỷ giá hối đoái phụ thuộc chủ yếu vào mức độ phát triển kinh tế của một quốc gia và tình trạng kinh tế tốt, điều này là yếu tố chính và trực tiếp ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Tình hình kinh tế có ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường ngoại tệ, thường là dao động chu kỳ. Các yếu tố quan trọng bao gồm mức tăng trưởng kinh tế, tình trạng thanh toán quốc tế, mức lạm phát và mức lãi suất.

Mức lãi suất: lãi suất là một trong những yếu tố nhạy cảm ảnh hưởng đến xu hướng ngoại tệ.

Tỷ lệ lạm phát: mức lạm phát là cơ sở để ảnh hưởng đến sự thay đổi tỷ giá hối đoái.

Ngoài những yếu tố trên, có một số dữ liệu kinh tế được công bố có thể ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn của tỷ giá hối đoái. Từ những dữ liệu này, chúng ta có thể hiểu được tình hình kinh tế của một quốc gia, nhưng một số liệu đơn lẻ không đủ để đánh giá tình trạng kinh tế của một quốc gia.

Sau đây là một số dữ liệu kinh tế quan trọng: số liệu về việc làm ngoài nông nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp, thương mại, GDP (GDP), chỉ số giá cả tiêu dùng (CPI), chỉ số giá cả sản xuất (PPI), lạm phát, chỉ số kinh doanh, chỉ số bán lẻ bán lẻ, tỷ lệ xây dựng nhà mới, chỉ số niềm tin của người tiêu dùng, vv.

Số liệu về việc làm ngoài nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp: chúng là những chỉ số quan trọng cho sự phát triển kinh tế vĩ mô của một quốc gia. Sự giảm tỷ lệ thất nghiệp hoặc sự gia tăng việc làm ngoài nông nghiệp cho thấy nền kinh tế tốt hơn, có thể dẫn đến tăng lãi suất, lợi ích cho tiền tệ quốc gia; Ngược lại, có hại cho tiền tệ của quốc gia.

Nhập khẩu và ngoại hối: phản ánh tổng thu nhập và chi tiêu của một quốc gia trong thương mại nước ngoài trong một khoảng thời gian. Thặng dư thương mại cho thấy tiền tệ chảy vào nhiều hơn là chảy ra, thâm hụt thương mại cho thấy tiền tệ chảy ra nhiều hơn là chảy vào. Nếu thâm hụt thương mại mở rộng, có nghĩa là nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu, có nghĩa là hàng hóa của nước đó thu hút ít hơn hàng hóa nước ngoài, các nhà hoạch định có thể hành động để giảm thiểu thâm hụt thương mại bằng cách làm giảm giá trị tiền tệ, điều này có hại cho tiền tệ của nước đó. Thay vào đó, thâm hụt thương mại giảm thuận lợi cho tiền tệ quốc gia.

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) : mỗi năm, vào cuối tháng 1, 4, 7 và 10, giá trị ban đầu của quý trước được công bố và hai lần sửa đổi trong vòng hai tháng sau. GDP đại diện cho toàn bộ hoạt động kinh tế trong một quốc gia, bất kể tài sản thuộc về ai. Ví dụ, các công ty nước ngoài thành lập các công ty con ở mỹ, thậm chí khi lợi nhuận được thu hồi, lợi nhuận vẫn là một phần của GDP của mỹ.

Các quốc gia khác nhau nhìn vào các dữ liệu kinh tế khác nhau. Ví dụ, hoa kỳ là một nước tiêu thụ lớn, tiêu thụ chiếm một phần lớn GDP, do đó các nhà đầu tư nên tập trung vào dữ liệu liên quan đến tiêu thụ và sản xuất. Ngoài ra, có mối tương quan giữa một số loại tiền tệ, chẳng hạn như xu hướng tiền xu úc và New York. Vì giao thương giữa trung quốc và úc gắn liền với nhau, số liệu kinh tế của trung quốc cũng ảnh hưởng đến xu hướng của đồng xu úc.

Chính trị và chính phủ

Các yếu tố chính trị bao gồm tình hình chính trị quốc tế, các biến cố chính trị, các mối quan hệ giữa các quốc gia, thay thế các nhà lãnh đạo chính trị quan trọng, chiến tranh, tranh chấp Lao động và thậm chí đình công. Và đó là một trong những khía cạnh quan trọng trong phân tích cơ bản.

Thay đổi tỷ giá hối đoái có ảnh hưởng quan trọng đến nền kinh tế của một quốc gia, do đó các chính phủ (ngân hàng trung ương) thường can thiệp vào thị trường ngoại tệ để ổn định thị trường ngoại tệ và duy trì phát triển kinh tế lành mạnh. Có bốn phương pháp can thiệp: 1. mua hoặc bán ngoại tệ trên thị trường ngoại tệ; 2. điều chỉnh chính sách tiền tệ trong nước và chính sách tài chính; 3. phát biểu tuyên bố trên phạm vi quốc tế để ảnh hưởng đến tâm lý thị trường; 4. hợp tác với các nước khác, trực tiếp hoặc thông qua sự phối hợp chính sách can thiệp gián tiếp.

Sự can thiệp này đôi khi rất lớn và có thể được đầu tư hàng tỉ đô la chỉ trong vài ngày. Tất nhiên, đó chỉ là một phần nhỏ so với tỉ lệ giao dịch trên 1, 2 nghìn tỷ đô la mỗi ngày trên thị trường ngoại tệ, nhưng theo một cách nào đó, sự can thiệp của chính phủ và đặc biệt là sự can thiệp hợp tác quốc tế có thể ảnh hưởng đến sự mong đợi tâm lý của toàn bộ thị trường và làm đảo ngược xu hướng ngoại tệ.

Do đó, mặc dù sự can thiệp của chính phủ không thể thay đổi cơ bản xu hướng dài hạn của tỷ giá hối đoái, trong nhiều trường hợp, nó có ảnh hưởng quan trọng đến sự dao động ngắn hạn của tỷ giá hối đoái.

Các yếu tố thị trường

Hành vi của các nhà đầu tư, ý định của những người lớn và sự thao túng có thể ảnh hưởng đến giá cả thị trường.

Trên thị trường ngoại tệ, quyết định mua và bán một loại tiền tệ phụ thuộc rất nhiều vào cách họ nhìn nhận tình hình thị trường trong tương lai. Khi người giao dịch dự đoán rằng tỷ giá hối đoái của một loại tiền tệ nào đó có thể giảm, để tránh mất mát hoặc nhận lợi nhuận bổ sung, họ sẽ bán một lượng lớn tiền tệ đó; Và khi họ dự đoán rằng một loại tiền tệ nào đó sẽ tăng lên, họ sẽ mua nó với số lượng lớn.

Một số chuyên gia ngoại tệ thậm chí còn cho rằng những người mua bán ngoại tệ dự đoán về một loại tiền tệ đã trở thành một trong những yếu tố chính quyết định sự dao động của thị trường ngoại tệ. Dưới sự chi phối của sự dự đoán này, quỹ thị trường sẽ di chuyển nhanh chóng và quy mô lớn, gây ra sự thay đổi giá cả.

Tóm tắt

Phân tích cơ bản về ngoại tệ không phải là một công việc đơn giản vì lượng dữ liệu và thông tin liên quan đến nó quá lớn để thu thập đầy đủ. Một số thông tin có thể không chắc chắn, chậm trễ hoặc bị che giấu. Nhưng việc học phân tích cơ bản ngoại tệ có thể nâng cao sự nhạy cảm của người giao dịch với thị trường kinh tế, giúp họ nắm bắt được xu hướng của thị trường và đưa ra những quyết định khôn ngoan. Dĩ nhiên, phân tích ngoại tệ không chỉ giới hạn vào những nguyên tắc cơ bản, mà còn là một phần quan trọng của công nghệ. Vì vậy bạn phải kết hợp cả hai trong thực tế để có thể hướng dẫn các quyết định giao dịch tốt hơn.